По инструментам валютного рынка HFT-участники обеспечивают около 50% ликвидности в пределах 0,1% от середины спреда. Общий показатель мгновенной ликвидности — это сумма показателей мгновенной ликвидности со стороны спроса и со стороны предложения. Чем выше PLI — тем устойчивее рынок к крупным рыночным ордерам.

Эта концепция не дает HFTs возможности использовать фронтальные стратегии против обычных трейдеров. 1ЕХ регулярно сообщает о своей доле на рынке, и из информации на последнюю доступную дату, существует постоянная тенденция увеличения их доли на рынке (приложение И). С момента образования, рыночная доля биржи постоянно увеличивается, в 2015 году она составляла около 1%, а к концу 2017 г уже 2%.

Незапланированным результатом введения новых норм и актов оказалось рассеивание ликвидности по множеству площадок (как открытых, так и скрытых пулов). Вкупе с компьютеризацией торговых площадок это создало выгодные перспективы для технологически продвинутых игроков — и вот мы переходим непосредственно к тому, чем же сейчас занимаются высокочастотные трейдеры. Use new SBotС приходом компьютеров и тотальной автоматизацией рынков ценных бумаг случилось ожидаемое. Как результат высокочастотный трейдинг оказался необыкновенно востребован. Данная стратегия отслеживает все события на рынках акций, такие как объем продаж и ценовые котировки.

Как компании зарабатывают при помощи HFT

Существует и другой тип арбитража — арибтраж задержек , при котором HFT-торговец получает преимущество за счет более раннего доступа к информации. Другой способ заработка HFT-трейдеров заключается в поиске несоответствий в ценах финансовых инструментов на разных торговых площадках. До появления торговли на высоких частотах участники торгов часто использовали ручной трейдинг. Другими словами, мелкие и крупные инвесторы и внутридневные трейдеры проводили сделки без применения специальных инструментов и сверхскоростей. Еще одной возможной причиной снижения HFT является создание специальных бирж для противодействия всем потенциальным преимуществам высокой скорости. Наиболее известным из них является IEX (Биржа инвесторов), созданная в октябре 2013 года командой энтузиастов, чтобы остановить неравенство в торговле между регулярными и высокочастотными трейдерами.

Используя их, вы действуете на свой страх и риск и сами несете ответственность за результаты. Исполнить сделки по последним в очереди ордерам на покупку акций, которые должны последовать за будущим движением. Копирование материалов разрешено только при условии размещения активной ссылки на сайт.

И существует целый ряд возможных путей извлечения выгоды в таком случае. Выявляются наиболее перспективные решения для получения прибыли. Статистический арбитраж предусматривает применение специальных программ. Суммы на использование и обслуживание подобных алгоритмов колоссальны.

Это позволило рыночным игрокам открывать множество коротких сделок, срок удержания которых вначале составлял несколько секунд, но постепенно уменьшился до долей секунды. В таких условиях прибыль обеспечивалась за счёт объёма торгов. Каждый, кто интересуется финансовыми рынками, безусловно, знает о существовании разных методов торговли. Некоторые из них довольно популярны, о других же известно совсем не много, несмотря на то, что существуют они уже не одно десятилетие.

Одновременно с этим верно, что чем выше PLI — тем более ликвидный рынок. Все участники, которых нельзя было отнести к предыдущим категориям, попали сюда. Трейдеры, торгующие с помощью лимитных заявок — увеличивают или обеспечивают ликвидность. А трейдеры, торгующие с помощью рыночных заявок — уменьшают или изымают ликвидность. Из приведенных критериев нон фарм это становится понятно, что обычный трейдер на домашнем компьютере не может заниматься высокочастотной торговлей по техническим причинам. Высокочастотная торговля пользуется особой популярностью среди институциональных инвесторов, работающих в хедж-фондах, которые осуществляют крупный оборот капитала с целью получения спекулятивной прибыли.

Также мы предлагаем специальный лимитирующий proxy-сервер SMARTgate, который устанавливается между торговым роботом прямого подключения и биржевым шлюзом. Для робота proxy-сервер выглядит как обычный биржевой шлюз — никаких дополнительных доработок робота не нужно. И наконец, ликвидность высокочастотных продаж – это ликвидность “в хорошую погоду”. Когда погода на улице благоприятная, они (продажи) немного улучшат вашу ликвидность. Но если наступили темные времена, то вам попытаются продать зонт в солнечный день или и вовсе пропадут. Или попытаются продать вам банан за один доллар, когда вы совсем не голодны.

Высокочастотный трейдинг HFT

Одна криптовалюта на нескольких торговых площадках очень часто имеет разную рыночную цену. Используя это отклонение, трейдер может покупать актив по более низкой цене и тут же продавать его подороже уже на другой бирже. Маркет-мейкинг — одна из самых распространенных стратегий в мире трейдинга.

Инвестиционная позиция в процессе торгов удерживается крайне непродолжительное время, вследствие чего количество операций в высокочастотном трейдинге достигает нескольких тысяч в день. Прямое подключение позволяет выставлять заявки в торговую систему биржи напрямую, минуя торговую систему брокера. Приготовиться к выставлению приказов на продажу по старой цене бид, так чтобы быть первым в биржевом стакане.

Эффективность HFT обеспечивают торговые роботы, написанные опытными программистами с применением высокоуровневых языков программирования C++, Java и др. Подобные системы способны совершать сделки за считанные доли секунды и обеспечивать пользователям высокий доход. Однако применять такое программное обеспечение можно только при наличии мощного оборудования и высокой скорости связи с биржей. Компании, использующие этот тип трейдинга, полагаются на доступ к данным NASDAQ TotalView-ITCH, NYSE OpenBook и т. 1ЕХ создает искусственные задержки для входящих ордеров и устанавливает одинаковое среднее время обработки ручного торгового ордера и ордера ОТТ.

С помощью различных алгоритмов HFT-трейдеры пытаются выявить коррелации между разными финансовыми инструментами и заработать на дисбалансе между ними. Инвестор, купивший такую не самую ликвидную акцию, не сможет просто так взять и продать (купить) ее — ему придется дождаться появления покупателя (продавца). Либо же согласиться на сделку по чуть менее выгодной для него цене, предложенной HFT-алгоритмом маркетмейкера, но прямо сейчас. Таким образом высокочастотные торговцы зарабатывают на этой разнице.

Мониторинг всей информации (определенных акций) и всех значительных событий (новостей компании, отчетности и выхода макроэкономических данных) позволяет вычислить аномальное поведение объема продаж и цен на акции. В итоге по всей собранной и проанализированной информации высокочастотный робот способен заранее определить «паттерны» еще до того, как появится официальная новость. Стратегия импульс зажигания применяется трейдерами, чтобы спровоцировать участников торгов на быстрое совершение торговых операций. В тот момент, когда идет быстрое рыночное движение, разница между bid-заявками и ask-заявками на рынке быстро расширяется, что создает выгодные условия для получения прибыли.

Что такое маркет-мейкинг?

Те в свою очередь, применяя инновационные программы, выполняют функции маркетмейкров. Одна из самых популярных стратегий высокочастотного трейдинга – работа с ликвидностью. Этот метод ведения операций позволяет получать прибыль от спредов.

Эволюция: от классического трейдинга к высокочастотному

Инструменты, торговля которыми происходит на разных площадках, могут быть взаимосвязаны. Это означает, что при изменении цены на одной бирже меняется цена и на другой бирже. Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд. Это означает, что роботы, работающие в Нью-Йорке, не узнают о том, что происходит в Чикаго, в течение пяти миллисекунд. Залог качественного фибоначчи в трейдингеа – это полная автоматизация. Компьютеры, которые используются в процессе торговли, запрограммированы на размещение сложных алгоритмов.

Высокочастотный трейдинг основан на предположениях

При этом некоторые аспекты HFT-трейдинга являются незаконными или строго регулируемыми на традиционных рынках. Крипторынок все еще не регулируется так жестко, поэтому у трейдеров академия форекс еще есть возможность реализовать многие стратегии HFT-торговли на практике. Причины этой тенденции не ясны, но принято считать, что на нее повлияли следующие факторы.

HFT- трейдинг и его особенности

Высокочастотный трейдинг предусматривает использование стратегии поиска ликвидности. Основана эта тактика на выявлении в стакане заявок крупных объемов. Сегодня многие хедж-фонды, крупные банки и инвестиционные структуры, проп-трейдинговые компании независимого формата, дочерние подразделения брокеров, используют современные алгоритмы торговли. В жизни высокочастотного трейдинга были не только положительные моменты, но и не слишком приятные казусы.

По мнению некоторых специалистов, алгоритмическая торговля в целом и высокочастотный трейдинг в частности, оказывают негативное влияние на финансовые рынки. Так, в 2010 году она стала причиной резкого обвала рынка в результате того, что операции были остановлены на несколько минут из-за огромного потока заявок. На обычных биржах каждый пользователь подвержен рискам, связанным с задержками передачи данных. Для большинства пара миллисекунд ничего не решают, однако для высокочастотного трейдера миллисекунды значат всё.

Влияние HFT на ликвидность

Это позволяет получить выгоду из скачков цен на криптовалюту. Но нам нужно научиться отделять эти стратегии, а не попросту винить во всем высокочастотную торговлю, как вид. Если инвестор планирует держать акцию недели, месяцы или годы, не всегда у этого есть недостатки, и на самом деле он тоже может выиграть от высокочастотного трейдинга. Увеличение скорости информации и исполнения ордеров всегда были целью рынков, а текущая рыночная инфраструктура является не более чем логическим развитием долгосрочного тренда.